IR 안내-홈페이지 게시판용 전환사채(CB) 관련 주주·투자자 안내

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최근 당사 전환사채(CB)와 관련한 문의가 있어, 투자자 여러분의 이해를 돕고자 관련 사항을 정리해 안내드립니다. 아래 내용은 공시된 정보를 기준으로 하며, 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(DART) 공시 원문에서 확인하실 수 있습니다.

Q1. 현재 미상환 전환사채는 어떤 것이 있나요?
현재 시장에서 주목하시는 전환사채는 두 건입니다.

  ·   제6회차 사모 CB(120억원): 전환가액 3,333원, 전환청구 개시일 2026년 12월 16일. 전환 시 발행가능 주식수 는 3,600,360주로 현재 발행주식총수 대비 약 6.27% 수준이였으나, 7월 16일 리픽싱으로 전환가액이 2,334원으로 변경, 발행가능 예정주식수는 5,141,388주로 발행주식총수 대비 8.95%입니다.

  ·  제4회차 영구 CB 콜옵션(30억원분): 전환가액 2,904원, 전환 시 1,033,057주(약 1.79%)가 발행될 수 있습니다.

Q2. 지금 전환사채가 주식으로 전환돼 물량이 나올 가능성이 있나요?

전환사채는 통상 주가가 전환가액을 웃돌 때 주식 전환 유인이 생깁니다. 현재 주가는 두 전환사채의 전환가액(2,334원·2,904원)을 밑돌고 있어, 현 시점에서 주식 전환에 따른 즉각적인 매도 유인은 극히 제한적입니다. 다만 향후 주가 흐름에 따라 상황은 달라질 수 있습니다.

Q3. 제6회차 CB로 조달한 자금은 어디에 쓰이나요?

열전소자·맥신(MXene) 등 신성장 사업의 시설 투자를 목적으로 발행되었습니다. 기존 부채 상환이 아니라 미래 성장 동력 확보를 위한 자금입니다.

Q4. 지난해 실적에 반영된 '전환사채 관련 손실'은 무엇인가요? 

2025년 손익에는 전환사채 관련 파생상품평가손실이 반영되었습니다. 이는 실제 현금이 유출되는 비용이 아니라 회계 기준에 따른 장부상 평가 항목으로, 주가가 오를 때 늘고 내릴 때 줄어드는 특성이 있습니다. 

Q5. 회사는 전환사채와 관련해 어떤 관리를 해왔나요?

당사는 2025년 4월 제2회차 자기사채 100억원 일부를 취득·소각하는 등 재무구조 개선을 진행해 왔습니다. 앞으로도 시장 상황과 재무 여건을 고려해 전환사채 구조를 관리해 나가겠습니다.

당사는 투자자 여러분과의 투명한 소통을 위해 노력하겠습니다. 본 안내는 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.